Une nouvelle baisse des taux se profile à l’horizon pour le Livret A et le LEP. Dès le 1er février 2026, les épargnants pourraient voir leurs intérêts fondre davantage. Pourquoi ? La réponse tient dans une inflation très faible et une formule de calcul peu avantageuse. Découvrez les chiffres précis et les conséquences concrètes sur vos rendements.
Des signes clairs : les taux des livrets réglementés vont encore baisser
La tendance est nette depuis 2025 : les taux du Livret A et du LEP sont en chute. Et cette trajectoire devrait se poursuivre début 2026. La mécanique est simple, mais implacable.
La formule de calcul intègre deux indicateurs :
- La moyenne de l’inflation sur les six derniers mois
- Les taux interbancaires (€STR)
Or, selon l’Insee, l’inflation hors tabac sur un an s’établit à seulement +0,9 %. Et les taux interbancaires tournent autour de 1,93 %. Résultat ? Une moyenne théorique qui mène tout droit vers des rendements plus faibles.
Livret A et LDDS : bientôt à 1,5 %
Actuellement rémunéré à 1,7 % depuis août 2025, le Livret A devrait passer à 1,5 % au 1er février 2026. Ce serait la troisième baisse en un an, après 3 % en février 2025, puis 2,4 %, puis 1,7 %.
Le LDDS (Livret de Développement Durable et Solidaire) suit exactement les mêmes variations. Si le taux du Livret A descend à 1,5 %, celui du LDDS fera de même.
Concrètement, qu’est-ce que cela change pour votre épargne ? Voici quelques repères basés sur les taux actuels :
- Livret A au plafond (22 950 €) : 495,33 € d’intérêts par an
- Livret A avec un encours moyen (7 500 €) : 161,97 €
Mais avec une nouvelle baisse à 1,5 %, ces montants seront révisés à la baisse en janvier 2027.
LEP : un filet de sécurité… mais des rendements en retrait
Le LEP (Livret d’Épargne Populaire) fonctionne différemment : son taux est strictement indexé sur l’inflation moyenne du semestre. Actuellement fixée à 0,93 %, la formule donne un taux théorique d’environ 1 %. Très en dessous des 2,7 % en vigueur depuis août 2025.
Heureusement, deux garde-fous empêchent une dégringolade totale :
- Le taux du LEP doit rester au moins 0,5 point supérieur à celui du Livret A
- Donc, si le Livret A tombe à 1,5 %, le taux plancher du LEP serait 2 %
De plus, le ministre de l’Économie peut légalement désactiver la formule stricte sur recommandation de la Banque de France, comme cela s’est produit lors des quatre dernières révisions. Cette souplesse pourrait éviter une perte trop brutale pour les 12 millions de détenteurs du LEP.
Quel impact sur vos intérêts en 2026 et 2027 ?
Voici ce que vous pourriez toucher au 1er janvier 2026 avec les taux actuels :
- LEP encours moyen (7 000 €) : 288,83 €
- LEP au plafond (10 000 €) : 320,83 €
- PEL ouvert depuis 2018 : 1,75 % brut, soit 1,225 % net → 12,25 € pour 1 000 €, soit 749,70 € au plafond
- CEL : 1,25 % brut, soit 0,875 % net → 8,75 € pour 1 000 €, soit 162,87 € au plafond
Mais l’ajustement attendu en février 2026 pèsera directement sur les intérêts crédités le 1er janvier 2027. Les rendements seront moins généreux encore, réduisant le pouvoir d’achat des épargnants les plus prudents.
Que faut-il envisager ? Quelques pistes à explorer
Cette nouvelle baisse annoncée est une invitation à repenser votre épargne. Voici quelques pistes :
- Suivre dès mi-janvier 2026 les annonces officielles de Bercy
- Comparer les livrets réglementés avec d’autres solutions plus dynamiques
- Revoir votre stratégie si vous approchez des plafonds de dépôt
Si la sécurité reste votre priorité, le LEP à 2 % reste une solution intéressante, surtout par temps d’inflation basse. Mais pour préserver votre pouvoir d’achat sur le long terme, il peut être utile de diversifier.
En résumé
Au 1er février 2026, attendez-vous à une baisse à 1,5 % pour le Livret A et le LDDS, et à un plancher de 2 % pour le LEP. Ces chiffres seront confirmés courant janvier. L’érosion des intérêts est réelle, mais elle peut être anticipée.
Restez donc vigilant. Car chaque ajustement, même petit, a un impact direct sur vos finances futures.
